Como usar o simulador de aportes do FundamentalRadar
TL;DR
- O simulador aplica um valor fixo mensal em um ativo negociado em bolsa e devolve valor líquido, retorno percentual e TIR anualizada com base em preços históricos reais.
- Os aportes ocorrem no primeiro pregão de cada mês; se não houver sessão, a contribuição avança para o próximo dia útil.
- Imposto, corretagem, taxas de negociação e custódia são configuráveis — ou podem ficar nos valores automáticos para uma estimativa inicial.
O que o simulador faz
O simulador de aportes mensais do FundamentalRadar é uma ferramenta educacional que calcula o resultado acumulado de um investimento periódico em um ativo de renda variável. Em vez de projetar rentabilidade com uma taxa fixa, ele usa a história real de preços do ativo, do índice de mercado e da taxa de referência.
A estratégia de investir valor fixo em intervalos regulares é o DCA — Dollar-Cost Averaging —, em que o mesmo montante é aplicado todo mês, independentemente do preço. Segundo o Investor.gov, quando o preço cai, o mesmo aporte compra mais cotas; quando sobe, compra menos. Essa dinâmica é o que o simulador demonstra mês a mês. Veja também nossas matérias sobre o que é fechamento ajustado e como funciona o IPCA.
Nota: O FundamentalRadar não emite recomendação de compra ou venda e não promete retorno. A ferramenta é educacional e os valores são estimativas baseadas em dados históricos.
Como configurar os campos de entrada
A tela oferece quatro campos principais que definem a janela e o aporte:
| Campo | O que define | Padrão |
|---|---|---|
| Ativo ou índice | Código do papel (PETR4.SA, AAPL) ou índice (^IBOV) | PETR4.SA |
| Data inicial | Data do primeiro aporte | 5 anos atrás |
| Data final | Último fechamento disponível | Véspera de hoje |
| Aporte mensal | Valor nominal em R$ ou US$ | R$ 1.000 |
Mercado e moeda detectados automaticamente
O ticker determina se a simulação é brasileira ou americana. Ativos com final .SA (como PETR4.SA), padrão XXXX1-2D (como VALE3) ou o símbolo ^IBOV são tratados como mercado BR, em reais. Outros tickers, como AAPL ou MSFT, são tratados como mercado US, em dólares. Essa distinção afeta os campos de custo disponíveis e a moeda dos resultados.
Aportes no primeiro pregão
O FundamentalRadar aplica os aportes no primeiro pregão útil de cada mês. Se a data inicial cair em dia sem sessão — feriado, por exemplo — o aporte avança para o próximo dia útil.
Esse comportamento é relevante porque o preço de execução muda. Uma compra em 1º de janeiro pode ser processada em 3 de janeiro, a uma cotação diferente. O resultado reflete essa realidade operacional. Investor.gov reconhece os aportes regulares como forma natural de investimento periódico, especialmente para quem recebe renda mensal e aplica conforme o dinheiro entra.
Preços históricos ajustados
O simulador trabalha com o fechamento ajustado do ativo, não com o fechamento negociado. O fechamento negociado é o último preço registrado em pregão, sem considerar proventos. O fechamento ajustado é o preço histórico recalculado para eliminar distorções causadas por dividendos, JCP, desdobramentos e outros eventos corporativos. Segundo a B3, o gráfico ajustado busca evitar distorções no preço da ação causadas pelo pagamento de proventos.
No simulador, o preço pago em cada linha é o fechamento negociado do dia, mas as cotas equivalentes são calculadas com base no fechamento ajustado — um retorno total — e o valor da carteira reflete proventos reinvestidos.
Custo operacional configurável
O painel "Impostos e custos estimados" permite definir quatro componentes:
| Campo | Descrição | Padrão |
|---|---|---|
| Corretagem por ordem | Valor fixo por operação de compra | 0 |
| Taxas de negociação (%) | Emolumentos e taxas da B3 | Automático para BR |
| Custódia anual (%) | Guarda e manutenção dos ativos | 0 |
| IR sobre lucro (%) | Imposto sobre ganho na venda | Automático conforme classe |
Segundo a B3, as tarifas de negociação variam conforme o mercado e o tipo de operação. Para ativos BR, o FundamentalRadar usa as taxas da B3 como valor base; o usuário pode ajustá-las ou deixar no automático. Para ativos americanos, imposto e taxas de negociação não são estimados.
Imposto de renda configurável
Para ativos brasileiros, o simulador aplica o imposto sobre o lucro líquido na hipótese de resgate na data final, em operação buy-and-hold. A alíquota pode ser definida pelo usuário ou ficar no valor automático, que varia conforme a classe do ativo.
Segundo a Receita Federal, a operação comum com ações na B3 paga 15% sobre o ganho líquido, e o day trade paga 20%. Nas operações comuns de ações no mercado à vista, o lucro é isento quando o total de vendas no mês não excede R$ 20.000.
No detalhamento do resultado, o FundamentalRadar mostra lucro bruto ou prejuízo bruto, corretagem e taxas de negociação separadas da custódia, o imposto estimado com alíquota e base de cálculo, e o patrimônio líquido final.
A tributação é uma estimativa. O resultado real depende de como o investidor apura mensalmente, de eventuais compensações de prejuízos e das regras específicas de cada ativo.
Valor líquido e retorno
O card "Valor líquido estimado" mostra quanto a carteira valeria ao final do período, deduzidos custos e imposto. Abaixo dele aparece o retorno líquido, em percentual.
Esses valores são nominais — não descontam a inflação. Quando o FundamentalRadar tem acesso à série do IPCA correspondente à janela, exibe também o retorno real, calculado como explica o IBGE:
O fundo do card indica se o número é nominal ou real, com referência ao IPCA acumulado no período.
TIR anualizada
A TIR — Taxa Interna de Retorno — é a métrica que melhor representa o retorno de uma sequência de aportes com datas e valores irregulares. Ela corresponde à taxa que iguala a zero o valor presente de todos os fluxos de caixa: aportes (saídas) e valor final da carteira (entrada).
No FundamentalRadar, a TIR é calculada por meio de um resolvedor numérico que considera as datas exatas de cada aporte e o valor da carteira na data final. É uma abordagem de money-weighted return — retorno ponderado pelo capital — que leva em conta tanto o valor quanto o momento de cada aporte.
Se a janela for muito curta ou degenerada — um único mês, por exemplo — o resolvedor pode não convergir. Nesse caso, o FundamentalRadar exibe "—" com a nota "Janela curta demais para anualizar".
Benchmarks
A simulação compara o resultado do ativo com dois benchmarks:
- Índice de mercado: o Ibovespa Total Return em reais para ativos BR, ou o S&P 500 para ativos US. O FundamentalRadar indica se a série é de retorno total — com proventos reinvestidos via fechamento ajustado — ou somente de preço. Se for preço-only, a comparação subestima o desempenho do benchmark.
- Taxa de referência: o CDI para ativos BR, simulando o que teria acontecido se os mesmos aportes tivessem sido direcionados a um investimento que rende 100% do CDI. Segundo a B3, a taxa CDI é a referência mais comum da renda fixa brasileira para investimentos pós-fixados. Para ativos US, o FundamentalRadar não inclui uma perna de renda fixa. Confira também nosso artigo sobre o que é CDI.
Janela encurtada
Quando o ativo não tem preço disponível para todas as sessões desde a data inicial, o FundamentalRadar encurta a janela automaticamente. Um aviso na tela informa a data a partir da qual a simulação começou e alerta que o valor total aportado será menor do que o esperado para a janela completa.
Esse comportamento evita que o resultado reflita meses sem dados, mas é importante observar o total investido real, que será menor do que aporte × número de meses quando a janela for encurtada.
Detalhamento e exportação
Abaixo dos resultados, o FundamentalRadar exibe:
- Últimos aportes: tabela com mês, valor do aporte, preço pago (fechamento negociado), cotas equivalentes (retorno total), total de cotas e valor da carteira.
- Fluxo de aportes: barras dos últimos 24 meses, mostrando o histórico de contribuições.
- Composição do patrimônio: barra visual com capital investido, valorização e custos.
- Taxas e imposto: detalhamento do lucro bruto, corretagem, taxas, custódia e imposto.
O botão Exportar CSV gera um arquivo com o detalhamento mensal em formato compatível com planilhas. O cabeçalho do CSV indica a base de cada coluna, evitando confusões entre preço negociado e cotas equivalentes.
Common errors and fixes
| Erro | Causa provável | Correção | Source |
|---|---|---|---|
| O valor líquido é menor do que o total investido | O ativo teve desvalorização no período; o resultado reflete preços reais | Reduza a janela ou teste outro ativo para comparação | B3 |
| A TIR aparece como "—" | A janela é curta demais para anualizar | Estenda a janela para no mínimo 3 meses | Microsoft |
| A janela foi encurtada | O ativo não tem preço disponível para toda a data inicial | O FundamentalRadar avisa no topo; observe o valor total investido | B3 |
| O imposto parece alto demais | A alíquota automática pode não corresponder à sua situação | Ajuste a alíquota manualmente no painel de custos | Receita Federal |
| O resultado do benchmark difere do esperado | O benchmark pode ser preço-only para ativos US | Verifique a nota sobre retorno total ou somente preço | B3 |
Perguntas frequentes (FAQ)
O simulador garante retorno?
Não. O FundamentalRadar é uma ferramenta educacional. Os resultados são baseados em preços históricos reais e não constituem projeção, recomendação nem promessa de rentabilidade.
Por que os aportes no primeiro pregão e não na data exata?
Nos mercados organizados, a compra só pode acontecer quando há sessão de negociação. O FundamentalRadar simula esse comportamento real: se cair em feriado, o aporte avança para o próximo pregão útil, e o preço pago reflete a cotação daquele dia.
Qual a diferença entre fechamento negociado e fechamento ajustado?
O fechamento negociado é o último preço registrado em pregão, sem considerar proventos. O fechamento ajustado corrige o histórico para incluir o efeito econômico de dividendos, JCP, desdobramentos e outros eventos. A B3 explica que isso evita distorções ao comparar rentabilidade ao longo do tempo.
O que significa TIR anualizada?
TIR — Taxa Interna de Retorno — é a taxa que iguala a zero o valor presente de todos os fluxos (aportes e valor final). Ela é anualizada para permitir comparação entre investimentos de durações diferentes, e reflete o retorno ponderado pelo capital investido em cada momento.
Posso alterar a alíquota de imposto?
Sim, para ativos brasileiros. O painel de custos permite definir a alíquota manualmente ou usar o valor automático, que varia conforme a classe do ativo. Para ativos americanos, o imposto não é estimado. Veja também nossa explicação sobre tributação de renda variável.
Como o IPCA entra no cálculo?
O FundamentalRadar calcula o retorno nominal e, quando disponível a série do IPCA para a janela completa, exibe também o retorno real descontando a inflação. O IBGE define o IPCA como o índice oficial de inflação do governo federal.
Sources
- B3 — Fechamento ajustado: documentação oficial sobre fechamento ajustado e distorções causadas por proventos no histórico de preços.
- B3 — Ibovespa: definição do Ibovespa como índice de retorno total em reais, com proventos considerados reinvestidos.
- Receita Federal — Renda variável: regras de tributação sobre ganho líquido de operações comuns e day trade.
- Investor.gov — DCA: definição de Dollar-Cost Averaging como estratégia de aportes periódicos de valor fixo.
- IBGE — Inflação: explicação do IPCA e sua relação com o retorno real de investimentos.